解药还是毒药？“先买后付”金融机构服务在大型银行中悄然兴起

智通财经APP察觉到，尽管大受欢迎先购后付服务(BNPL)的Klarna、Affirm(AFRM.US)和Afterpay等金融业信息技术美国公司正努力对策日益严重的亏损和投资者的质疑，大英帝国两大证券之一NatWest(NWG.US)、汇丰证券、巴克莱证券(BCS.US)和Virgin Money以及Visa(V.US)和发卡(MA.US)仍紧随其后，一时间大受欢迎这种加倍购物费用的新结帐方式。

埃森哲欧洲各国金融机构政府部门的董事长总经理Dilnisin Bayel称其已作准备该业务范围将迅速扩张的准备。"虽然现金的概念之前有一个多世纪的上曾，但BNPL对信用卡应用程序来说仍较为独创且方便"。

BNPL厂商在经历了几年的迅速增长速度之后，不断增高的高利贷费用开始侵蚀利润率，就像飙升的经济衰退对许多高利贷应用程序来说既诱惑又生命危险。Klarna在7月初末的近期募资中都的估值已由456亿美元降到67亿美元，Affirm的市值本年已下降最少70%至84亿美元。

传统的金融机构厂商相对新创行业而言，往往拥有更多的资金和依然客户关系，以及对策控管机构的丰富经验。巴克莱证券本年上半年从其大英帝国消费高利贷政府部门换取了5.41亿英镑，九成其大英帝国沿海地区收入的16%。根据GlobalData的统计数据，2021年世界各地BNPL总供应量降到平均1470亿美元，一年内几乎据统计，九成世界各地零售交易的2.7%左右。GlobalData预料，到2026年，这一比例可能增高至7.1%左右。贝恩经理Jeff Tijssen问到："随着愈发多的厂商加入市场，增长速度看上去是持续性的。特别是在有经济衰退负荷的宏观经济环境下，消费者无需其他金融机构；也来付清生活费用"。

证券正迎头赶上

NatWest在本年3月初问到，将为其应用程序透过四期现金服务，准时结帐则不会导致银行存款。巴克莱证券往年月初末与亚马逊(AMZN.US)合作关系，为其线上超市透过了现金的可选。苹果(AAPL.US)在本年6月初达成协议将与高盛合作关系，在其数字钱包中都透过四期现金可选。付清大公司PayPal(PYPL.US)在2020年8月初就曾大受欢迎 "Pay in 4"，为最少99英镑的付清总金额透过0%的银行存款，现今该服务在世界各地范围内才有平均2200万的应用程序。

安永该协会金融业服务听取业务范围董事长总经理Patricia Partelow问到，BNPL是许多国内生产总值中都增长速度最快的的网站付清方式，这得益于疫情时代背景的线上购物风尚和千禧及Z的时代背景应用程序。在Tiktok和Instagram上，为数众多网红新浪向FANS分享了BNPL的使用感受。

分析人士显然，随着利率的增高，大额高利贷人以及由风险资本捐款的新创美国公司都将面临磨练和负荷。埃森哲世界各地金融业业主管Mike Abbott问到，同类型金融业信息技术估值攀升，证券有可能考虑购并以便向这个应用拓展。"对于负债累累的证券来说，这可能是一个机会，因为可以增加他们的依然股本收益率，以最大限度高利贷配对，并减少对零售高利贷的相反"。

控管机构和证券一样，正要迎头赶上。根据大英帝国的新原则上，高利贷服务厂商无需审查消费者的高利贷专业知识，确保安全平面广告不具有误导性，并在2023年中都期后还无需得不到金融业行为控管局的审批。

证券之前对控管审查往常，NatWest首席执行长Alison Rose在本年7月初讲到BNPL传为："我们一直把它当作一个所受控管的产品，因为我们无需确保安全这是负责任的高利贷。"

社民党议员Stella Creasy对此提出异议，她显然，如果证券鼓励消费者申请负担不起的高利贷，那么这种与还款的依然纪录也可以被视为一个了当。"目前感觉他们正要鼓励人们经常性未来，却不称其为经常性，没有让应用程序意识到使用这种基本的金融机构有什么风险及后果。"